PEA-PME : combiner private equity et exonération fiscale
Plafond de 225 000 € couplé au PEA classique, accès à des ETF small caps, private equity retail. Une enveloppe méconnue à activer avant 40 ans.
Le PEA-PME est le complément idéal du PEA classique : mêmes règles fiscales (exonération après 5 ans, hors PS), mais orienté PME européennes et depuis 2019, ouvert aux fonds de private equity retail (FCPR éligibles, ELTIF).
Plafond combiné PEA + PEA-PME : 225 000 € (150 K€ PEA + 75 K€ PEA-PME). Pour un investisseur de moins de 40 ans, remplir ces enveloppes progressivement est une décision quasi-évidente sur 20 ans.
L'ouverture aux fonds de private equity a transformé le PEA-PME : on peut désormais y loger des fonds de dette privée, des fonds infrastructure, voire du non-coté international via des ETF small caps mondiaux éligibles.
Point d'attention : la liquidité des supports non cotés reste faible. Un PEA-PME chargé à 60 % en private equity ne peut être clôturé rapidement. À réserver aux capitaux long terme.
